سود و زیان فیوچرز کریپتو

ماشین حساب سود و زیان فیوچرز؛ محاسبه PnL، بازده مارجین و کارمزد

با واردکردن نوع پوزیشن، قیمت ورود و خروج، مارجین، اهرم و نرخ کارمزد، سود یا زیان احتمالی معامله فیوچرز را برآورد کنید. این ابزار PnL ناخالص، کارمزد ورود و خروج، PnL پس از کسر این کارمزدها و بازده تخمینی مارجین را برای پوزیشن‌های لانگ و شورت نمایش می‌دهد.

محاسبه آنلاین سود و زیان فیوچرز

ماشین حساب فیوچرز چه چیزی را محاسبه می‌کند؟

در قرارداد خطی با مارجین USDT یا USD، ارزش پوزیشن از حاصل‌ضرب مارجین در اهرم به دست می‌آید. سپس تعداد دارایی و PnL برآورد می‌شود. با مارجین ثابت، اهرم بیشتر حساسیت سود و زیان به تغییر قیمت را افزایش می‌دهد.

ارزش پوزیشن = مارجین × اهرم

تعداد دارایی = ارزش پوزیشن ÷ قیمت ورود

PnL لانگ = تعداد دارایی × (قیمت خروج − قیمت ورود)

PnL شورت = تعداد دارایی × (قیمت ورود − قیمت خروج)

فرمول قراردادهای Inverse یا قراردادهایی با اندازه ثابت متفاوت است؛ مشخصات قرارداد صرافی را بررسی کنید.

کارمزد ورود و خروج چگونه محاسبه می‌شود؟

کارمزد معمولاً بر مبنای ارزش اجرای سفارش محاسبه می‌شود، نه صرفاً مارجین. چون ارزش ورود و خروج متفاوت است، کارمزد هر طرف جداگانه محاسبه می‌شود:

کارمزد ورود = تعداد دارایی × قیمت ورود × نرخ کارمزد ورود

کارمزد خروج = تعداد دارایی × قیمت خروج × نرخ کارمزد خروج

PnL پس از کارمزد معاملاتی = PnL ناخالص − کارمزد ورود − کارمزد خروج

نرخ Maker و Taker و تخفیف هر حساب متفاوت است. اگر ابزار فقط یک نرخ دریافت می‌کند، محاسبه با فرض یکسان‌بودن نرخ ورود و خروج انجام می‌شود.

راهنمای استفاده از ماشین حساب PnL فیوچرز

1. نوع پوزیشن: برای پیش‌بینی افزایش قیمت «لانگ» و برای پیش‌بینی کاهش قیمت «شورت» را انتخاب کنید.

2. قیمت ورود و خروج: قیمت بازشدن و بستن احتمالی معامله را وارد کنید.

3. مارجین و اهرم: وثیقه اختصاص‌یافته و ضریب اهرم را ثبت کنید.

4. نرخ کارمزد: نرخ Maker یا Taker حساب خود را به‌صورت درصد وارد کنید.

مثال محاسبه سود پوزیشن لانگ

فرض کنید با ۱۰۰ تتر مارجین و اهرم ۱۰، یک پوزیشن لانگ با ارزش اسمی ۱۰۰۰ تتر روی دارایی‌ای با قیمت ورود ۵۰٬۰۰۰ تتر باز می‌کنید. تعداد دارایی برابر ۰٫۰۲ واحد است. اگر قیمت خروج ۵۱٬۰۰۰ تتر باشد، PnL ناخالص برابر ۲۰ تتر خواهد بود.

با فرض کارمزد ۰٫۰۵٪ برای هر طرف، کارمزد ورود ۰٫۵ تتر و کارمزد خروج ۰٫۵۱ تتر می‌شود. بنابراین PnL پس از کسر کارمزدهای معاملاتی حدود ۱۸٫۹۹ تتر و بازده تخمینی نسبت به مارجین اولیه حدود ۱۸٫۹۹٪ است. این مثال Funding Fee و لغزش قیمت را در نظر نمی‌گیرد.

ROE یا بازده مارجین چیست؟

ROE نسبت سود یا زیان به مارجین اختصاص‌یافته را نشان می‌دهد. تعریف آن در بعضی صرافی‌ها متفاوت است؛ بنابراین خروجی ابزار ممکن است با پنل صرافی کمی اختلاف داشته باشد.

بازده تخمینی مارجین = (PnL پس از کارمزد ÷ مارجین اولیه) × ۱۰۰

چه هزینه‌ها و ریسک‌هایی در خروجی لحاظ نمی‌شوند؟

• Funding Fee: ممکن است در قرارداد دائمی پرداخت یا دریافت شود و نرخ ثابتی ندارد.

• لغزش قیمت: قیمت اجرای واقعی می‌تواند با قیمت واردشده متفاوت باشد.

• لیکوییدیشن: به مارجین نگهداری، حالت Cross یا Isolated و قوانین صرافی وابسته است.

• ورود و خروج چندمرحله‌ای: میانگین قیمت و تخصیص کارمزد، محاسبات را تغییر می‌دهد.

پیش از انتخاب مارجین و اهرم، می‌توانید با ماشین حساب حجم معامله اندازه اولیه پوزیشن را بر اساس ریسک و فاصله حد ضرر بررسی کنید.

پرسش‌های متداول

آیا افزایش اهرم همیشه سود معامله را بیشتر می‌کند؟

اگر مارجین ثابت باشد، اهرم بیشتر ارزش پوزیشن و حساسیت سود و زیان را افزایش می‌دهد؛ اما هم‌زمان فاصله تا لیکوییدشدن را کاهش می‌دهد. اهرم به‌خودی‌خود جهت بازار را پیش‌بینی نمی‌کند.

آیا کارمزد فیوچرز روی مارجین محاسبه می‌شود؟

معمولاً کارمزد معامله روی ارزش اجرای سفارش محاسبه می‌شود، نه فقط مارجین. نرخ دقیق و مبنای محاسبه را باید در جدول کارمزد همان صرافی بررسی کنید.

آیا Funding Fee در سود خالص این ابزار لحاظ می‌شود؟

خیر، مگر اینکه فرم ابزار ورودی جداگانه‌ای برای Funding داشته باشد. نرخ Funding ممکن است طی زمان تغییر کند و معامله‌گر بسته به جهت پوزیشن آن را پرداخت یا دریافت کند.

اختلاف احتمالی خروجی با صرافی معمولاً از قیمت اجرا، Funding، نوع قرارداد یا روش محاسبه ROE ناشی می‌شود.

توجه: خروجی این ماشین حساب برآوردی آموزشی بر اساس داده‌های واردشده است و توصیه سرمایه‌گذاری، تضمین سود یا تضمین جلوگیری از لیکوییدشدن محسوب نمی‌شود. معاملات اهرمی می‌توانند زیان را تشدید کنند؛ پیش از معامله، مشخصات قرارداد و شرایط صرافی خود را بررسی کنید.