قیمت لیکویید شدن
تخمین قیمت لیکویید برای پوزیشن Long و Short.
ابزار آنلاین
ماشینحساب در صفحهٔ کامل قابل استفاده است. توضیحات سئو در ادامه آمده است.
ماشین حساب قیمت لیکویید شدن؛ محاسبه آنلاین لیکویید فیوچرز
با واردکردن نوع پوزیشن، قیمت ورود، اهرم و اطلاعات مارجین، قیمت تقریبی لیکویید شدن معامله فیوچرز را محاسبه کنید. این ابزار برای بررسی اولیه ریسک پوزیشنهای لانگ و شورت طراحی شده است؛ عدد نهایی صرافی ممکن است بهدلیل مارجین نگهداری، کارمزد، Mark Price و وضعیت لحظهای حساب متفاوت باشد.
محاسبه آنلاین قیمت لیکویید
لیکویید شدن در معاملات فیوچرز چیست؟
در معامله اهرمی، صرافی برای بازماندن پوزیشن حداقلی از وثیقه را با عنوان مارجین نگهداری مطالبه میکند. اگر زیان شناور باعث شود مارجین یا نسبت مارجین حساب به آستانه تعیینشده برسد، فرایند لیکوییدیشن آغاز میشود. بسته به صرافی و اندازه پوزیشن، ممکن است بخشی یا تمام پوزیشن بسته شود؛ بنابراین لیکویید شدن همیشه به معنی ازدسترفتن کل موجودی حساب نیست.
بسیاری از صرافیها لیکوییدیشن را با Mark Price فعال میکنند، نه لزوماً آخرین قیمت معاملهشده. به همین دلیل ممکن است قیمت روی نمودار معاملات لحظهای با قیمت مبنای لیکویید تفاوت داشته باشد.
قیمت لیکویید چگونه برآورد میشود؟
در یک مدل ساده برای قرارداد خطی و مارجین Isolated، رابطه تقریبی زیر برای نشاندادن اثر اهرم و نرخ مارجین نگهداری استفاده میشود:
لانگ: قیمت ورود × (۱ − ۱÷اهرم + نرخ مارجین نگهداری)
شورت: قیمت ورود × (۱ + ۱÷اهرم − نرخ مارجین نگهداری)
فرمول واقعی میتواند اندازه پوزیشن، مارجین اضافهشده، نرخ کارمزد Taker برای بستن معامله، کسر مارجین نگهداری و رده ریسک نماد را نیز در نظر بگیرد. بنابراین خروجی ابزار باید «برآورد قیمت لیکویید» نامیده شود، مگر اینکه همه پارامترهای صرافی در محاسبه پیادهسازی شده باشند.
تفاوت لیکویید در حالت Isolated و Cross
حالت مارجین | وثیقه در معرض استفاده | وضعیت قیمت لیکویید |
|---|---|---|
Isolated | مارجین اختصاصیافته به همان پوزیشن | معمولاً پایدارتر و قابلبرآوردتر است |
Cross | موجودی قابلاستفاده حساب و سایر پوزیشنها | با تغییر وضعیت حساب میتواند جابهجا شود |
در Cross Margin، سود و زیان سایر پوزیشنها، سفارشهای باز و موجودی حساب روی ریسک کلی اثر میگذارند. بنابراین محاسبه Cross فقط با مبلغ مارجین یک پوزیشن نمیتواند قیمت نهایی صرافی را بازسازی کند.
راهنمای استفاده از ماشین حساب لیکویید
نوع پوزیشن: لانگ یا شورت را انتخاب کنید.
قیمت ورود: قیمت بازشدن احتمالی معامله را وارد کنید.
اهرم: ضریب اهرم انتخابی صرافی را ثبت کنید.
مارجین و اندازه پوزیشن: در صورت وجود این ورودیها، مقادیر واقعی سفارش را وارد کنید.
نوع مارجین: حالت Isolated یا Cross حساب را مشخص کنید.
پارامترهای صرافی: نرخ مارجین نگهداری و کارمزد بستن را مطابق رده پوزیشن بررسی کنید.
پس از مشاهده نتیجه، عدد ابزار را با قیمت لیکویید نمایشدادهشده در پنل سفارش صرافی مقایسه کنید. مرجع نهایی مدیریت پوزیشن، دادههای لحظهای همان صرافی است.
مثال ساده اثر اهرم بر قیمت لیکویید
فرض کنید یک پوزیشن لانگ با قیمت ورود ۵۰٬۰۰۰ تتر، اهرم ۱۰ و نرخ فرضی مارجین نگهداری ۰٫۵٪ باز شود. در مدل ساده، قیمت لیکویید تقریبی برابر ۴۵٬۲۵۰ تتر خواهد بود. اگر اهرم با سایر شرایط یکسان به ۲۰ افزایش یابد، قیمت تقریبی به ۴۷٬۷۵۰ تتر میرسد؛ یعنی فاصله قیمت ورود تا ناحیه لیکویید کمتر میشود.
این مثال کارمزد بستن، مارجین اضافه، رده ریسک و سازوکار اختصاصی صرافی را لحاظ نمیکند.
چگونه ریسک لیکویید شدن را کاهش دهیم؟
اهرم و اندازه پوزیشن را متناسب با تحمل زیان انتخاب کنید.
حد ضرر را بر اساس ساختار معامله تعیین کنید؛ نه صرفاً چند درصد قبل از قیمت لیکویید.
نسبت مارجین نگهداری و Mark Price را در صرافی زیر نظر بگیرید.
در حالت Cross، اثر سایر پوزیشنها و موجودی مشترک حساب را بررسی کنید.
برای نوسان، کارمزد و لغزش قیمت حاشیه در نظر بگیرید.
پیش از انتخاب اهرم، با ماشین حساب حجم معامله اندازه پوزیشن را بر اساس ریسک بررسی کنید و سپس نتیجه احتمالی معامله را در ماشین حساب سود و زیان فیوچرز بسنجید.
پرسشهای متداول
آیا قیمت لیکویید محاسبهشده کاملاً دقیق است؟
خیر. نتیجه یک برآورد است. نرخ مارجین نگهداری، رده ریسک، کارمزد بستن، Mark Price و وضعیت حساب میتوانند عدد نهایی صرافی را تغییر دهند.
آیا لیکوییدیشن با آخرین قیمت بازار فعال میشود؟
در بسیاری از صرافیها Mark Price مبنای فعالشدن لیکوییدیشن است؛ اما باید قواعد صرافی و قرارداد موردنظر را بررسی کنید.
چرا قیمت لیکویید Cross تغییر میکند؟
زیرا موجودی قابلاستفاده، سود و زیان سایر پوزیشنها و تعهدات حساب میتوانند مارجین در دسترس حالت Cross را تغییر دهند.
آیا حد ضرر از لیکویید شدن جلوگیری میکند؟
حد ضرر میتواند ریسک را محدود کند، اما اجرای دقیق آن تضمینشده نیست. لغزش، جهش قیمت یا کمبود نقدشوندگی ممکن است باعث اجرای سفارش در قیمت دیگری شود.
توجه: این ابزار برای آموزش و برآورد اولیه طراحی شده و قیمت لیکویید نهایی، توصیه سرمایهگذاری یا تضمین جلوگیری از زیان نیست. معاملات اهرمی میتوانند زیان را تشدید کنند؛ دادههای صرافی و شرایط قرارداد را پیش از معامله بررسی کنید.
پرسشهای پرتکرار
- ۱. قیمت لیکویید شدن چیست؟
- قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، زیان معامله شما برابر با کل مارجین تخصیصیافته میشود و صرافی معامله را به طور کامل میبندد.
- ۲. تفاوت قیمت لیکویید شدن در حالت Cross و Isolated چیست؟
- در حالت Isolated فقط سرمایهای که در همان پوزیشن درگیر کردهاید ریسک میشود و قیمت لیکویید نزدیکتر است؛ اما در حالت Cross کل موجودی حساب به عنوان پشتوانه قرار میگیرد و قیمت لیکویید دورتر میشود، ولی در صورت رسیدن به آن، کل موجودی حساب از دست میرود.
- ۳. چگونه میتوان از لیکویید شدن جلوگیری کرد؟
- با استفاده از اهرمهای پایینتر، تعیین حد زیان (Stop Loss) قبل از نقطه لیکوییدی و مدیریت صحیح حجم ورود به معامله میتوانید ریسک لیکویید شدن را به صفر نزدیک کنید.